摘要：美联储全票通过加息，料年内再加一次；发电机制造商Generac获亚马逊24亿美元订单，盘后一度涨逾40%；AI红利有望扩散，分析师预计Q3标普所有板块盈利齐增。
全球市场：
美股市场：美股三大指数09月16日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌631.21点，收于51461.9点，跌幅为1.21%；标准普尔500种股票指数下跌33.92点，收于7551.81点，跌幅为0.45%；纳斯达克综合指数下跌3.15点，收于25978.42点，跌幅为0.01%。
KBW银行股指数收跌2.88%，为2月以来最大跌幅。
加密货币概念股普跌，Circle跌超6%，Robinhood跌超5%，Coinbase跌超4%，Bitmine跌超3%，Strategy跌逾2%。
SpaceX涨超5%，特斯拉涨0.42%。消息面上，马斯克再次释放信号称，特斯拉和SpaceX或合并。
JB亨特跌超13%，创2020年3月份以来最大单日跌幅。
部分光通信、存储芯片股上涨，Lumentum涨超9%，Coherent涨近7%，迈威尔科技、英特尔涨超3%。
纳斯达克中国金龙指数跌0.55%，哔哩哔哩跌3.62%，百度跌2.04%，阿里巴巴跌1.89%，贝壳跌1.48%，网易跌1.42%，京东跌0.70%，蔚来跌0.56%，携程涨3.01%，理想汽车涨2.30%，小鹏集团涨1.08%，富途控股涨1.01%，拼多多涨0.87%。
欧股市场：欧洲三大股指09月16日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10688.47点，较前一交易日上涨30.34点，涨幅为0.28%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8140.59点，较前一交易日上涨50.31点，涨幅为0.62%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25537.75点，较前一交易日上涨135.47点，涨幅为0.53%。
商品市场：国际油价09月16日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌3.81美元，收于每桶102.02美元，跌幅为3.60%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌30.30美元，跌幅0.70%，报4302.5美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.44美元，跌幅0.68%，报63.42美元/盎司。现货黄金下跌29.88美元，跌幅0.70%，报4264.26美元/盎司。现货白银下跌0.67美元，跌幅1.05%，报63.01美元/盎司。
热点要闻：
美联储全票通过三年来首次加息，点阵图预计年内还将加一次
美联储以12票赞成、零票反对，将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%—4%，为2023年7月以来首次加息。点阵图显示，绝大多数官员预计年底利率将升至4%—4.25%。经济预测将今年GDP增速预期上调至2.3%，失业率预期下调至4.1%，PCE通胀预期上调至3.7%。沃什表示，通胀过高且持续太久，当前金融条件难称限制性，降低通胀无需以损害就业为代价；他拒绝对后续利率路径提供前瞻指引。
美联储刚加息，特朗普要求利率降至1%或以下，仍称对沃什有信心
美联储宣布加息后，特朗普再次要求迅速降息，称美国利率应降至1%或更低。他随后表示，仍对美联储主席沃什有信心，已告诉沃什可以作出自己的决定，并希望其保持独立。白宫发言人德赛称，此次加息令人遗憾，缺乏充分经济依据；他认为当前价格压力主要来自中东战争造成的能源供应冲击，提高利率将增加抵押贷款成本，并影响企业投资。德赛同时表示，特朗普仍然相信美联储的独立性。
AI红利有望从科技股扩散，分析师预计Q3标普所有板块盈利齐增
富国银行首席股票策略师Ohsung Kwon评论称，“我们开始看到盈利表现出现更广泛的提升。其实在上一季度，我们就已经看到不少非AI企业的业绩大幅超出预期。”巴克莱美国股票策略主管Venu Krishna表示，“推动盈利增长范围扩大的最重要因素，就是AI相关资本支出的规模。”过去几个季度的最大赢家——信息科技和能源板块——预计仍将表现突出，EPS增速有望分别达到62%和111%，远高于其他板块。基准指数中的其他行业也有望实现增长，因为越来越多企业开始从AI应用的扩大中受益。
7月海外持美债降至九个月低谷，中国持仓创2008年来新低
美国财政部公布的国际资本流动报告显示，7月海外投资者持有美国国债规模环比减少504亿美元，降至9.25万亿美元，为2025年10月以来最低水平。日本持仓减少128亿美元至1.1039万亿美元，连续第三个月下降，仍为最大海外持有国。中国大陆持仓减少154亿美元至6180亿美元，创2008年以来新低，连续两个月下降。英国则增持584亿美元，持仓升至9983亿美元并创纪录，继续位列第二。
据报特朗普下周将与海湾国家领导人讨论伊朗问题
据Axios援引知情人士报道，特朗普计划于下周二在纽约联合国大会期间，与沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林、科威特及阿曼的领导人或外长举行会谈，重点讨论伊朗问题及战后安排。美国国务院已发出初步邀请，相关讨论属于拟于中期选举后敲定的更广泛战后方案的一部分。以色列总理内塔尼亚胡也希望在联大期间与特朗普会面，但双方尚未确认会晤安排。
美众议院通过一项针对俄罗斯和伊朗的制裁法案
据央视新闻，当地时间9月16日，美国国会众议院当天通过一项针对俄罗斯和伊朗的制裁法案，并将其送交美国总统特朗普签署。该法案名为《2026年林赛·格雷厄姆制裁俄罗斯和伊朗法案》，此前已于8月在参议院获得通过。据悉，该法案主要针对俄罗斯能源行业，通过对俄罗斯石油和天然的主要购买国采取措施，以削减俄罗斯从能源出口中获得的收入。此外，应特朗普要求，法案还扩大了针对伊朗武器和能源行业资金来源的制裁授权。
个股聚焦：
英伟达公布Vera Rubin推理测试结果，部分任务吞吐量最高达GB300的3.7倍
英伟达(NVDA.US) 公布MLPerf Inference v6.1测试结果，Vera Rubin NVL72首次以预览系统参加测试，在Qwen3-VL模型上的吞吐量最高达到GB300 NVL72的3.7倍，在DeepSeek-R1上最高达到2.5倍。与此同时，配备288颗GPU的四机架GB300系统实现99%的扩展效率，吞吐量随硬件增加接近线性增长。公司表示，软件优化也使本轮部分测试性能较上一版本最高提升至1.6倍；Nebius同样提交了Vera Rubin平台的预览测试结果。
Generac获亚马逊数据中心发电机订单，股价盘后一度涨逾40%
Generac(GNRC.US) 披露，将向亚马逊数据中心供应备用发电机，预计2027年及2028年首批交付总额达24亿美元。作为协议的一部分，公司向亚马逊授予认股权证，可按每股约200.93美元购买最多约169万股，对应股票购买金额约3.4亿美元。其中约30.8万股认股权证立即归属，其余将随发电机采购付款进度逐步归属。相关股份约占Generac流通股的3%。消息公布后，Generac股价盘后一度上涨超过40%。
扎克伯格拒绝放缓AI，而是呼吁“独立第三方评估”
Meta Platforms(META.US) 首席执行官扎克伯格表示，AI实验室应引入独立评估机构及外部顾问，将安全审查纳入日常开发流程，反对把行业整体放缓作为主要解决方案。他以Meta旗下AI工具Muse为例，称公司曾因安全问题将产品发布推迟数月，但没有要求其他企业同步放缓。OpenAI首席执行官奥尔特曼则表示，不认同将争论简单概括为放缓或推进，并确认公司正与Anthropic及谷歌DeepMind开展AI安全合作。
传Nebius将于10月1日起上调英伟达GPU租赁价格
据市场流传的客户通知邮件截图， NEBIUS(NBIS.US) 拟自2026年10月1日起上调GPU、CPU及内存资源的按需使用费率。其中，英伟达H100每GPU小时价格将由3.85美元升至4.50美元，涨幅约16.9%；H200将由4.50美元升至5.40美元，涨幅20%。截图显示，H100调价适用于欧洲北部一区，H200涉及欧洲北部、欧洲西部及美国中部等区域。上述价格均以美元计价、不含税，GPU费率已包含实例配套的CPU及内存资源。盘后 NEBIUS(NBIS.US)涨超6%。
苹果据悉将重返服务器市场，考虑采用英伟达互联技术
苹果(AAPL.US) 或时隔多年重返企业服务器市场。有消息称苹果近期正在研发搭载M8 Ultra芯片的企业级AI服务器，并考虑引入英伟达(NVDA.US) NVLink Fusion技术。媒体当地时间9月16日援引知情人士消息称，苹果正在研发一款搭载自研芯片的AI推理服务器，面向AI开发者、企业和政府客户，可能推出分别搭载两颗和四颗M8 Ultra芯片的版本。媒体报道称，M8 Ultra是苹果规划中性能最强的芯片，目前尚未正式发布，仍处于研发阶段。
诺和诺德携手Anthropic，利用Claude加速新药研发
诺和诺德(NVO.US) 宣布与Anthropic合作，使用面向科研的Claude Science平台加快新药发现及开发，并测试其解决科学研究问题的能力，同时利用Anthropic模型提升AI软件开发效率。首席执行官Mike Doustdar表示，AI既可缩短科研成果转化为上市产品的时间，也能帮助研究人员理解人体生物学及药物作用机制。诺和诺德今年早些时候已宣布与OpenAI合作，并与亚马逊云服务共同成立AI创新中心。
微软AI掌门人警告：Claude类人化设计或增加失控风险
微软(MSFT.US) AI负责人Mustafa Suleyman发文质疑Claude指导文件中有关模型可能拥有情绪、感受及道德地位的表述，认为训练AI模拟意识与自身权利，可能增加人类控制先进系统的难度。他表示，Claude的类人行为来自训练设计，并不代表模型真正具有意识。Suleyman同时肯定Anthropic研究人员在安全领域的工作，呼吁行业公开讨论相关问题。微软AI团队此前发布开发原则，强调人类必须始终保有对未来AI系统的控制权。
AI“持续学习”或开启存储新周期，花旗看好美光、闪迪等厂商
花旗表示，AI向“持续学习”发展，将同时增加训练、推理及历史数据存储需求，推动HBM、服务器DRAM和企业级SSD需求扩张，存储供应短缺可能持续至2031年。该行预计，2027年及2028年HBM位元需求分别增长62%和69%；2027年服务器DRAM需求增长约51%，企业级SSD需求增长52.9%。花旗将美光科技(MU.US) 、 闪迪(SNDK.US) 、 SK海力士(SKHY.US) 、 三星电子(005930.KR) 及铠侠(285A.JP) 列为存储领域首选，并指出部分客户正将长期供货协议由三年延长至五年。
港市前瞻：
南向资金追踪｜净买入约21亿港元加仓智谱及中芯国际流出长飞光纤
数据显示，南向资金昨日成交约787.89亿港元，较前一日小幅放量约39亿；约为恒指成交总额的43.51%，占比重回四成以上。
盘面上，港股昨日横盘震荡，恒指收小幅涨0.19%。南向资金净买入约20.99亿港元。其中，沪港股通净流入约26.69亿港元，而深港股通净流出约5.7亿港元，内部出现分歧。
而趋势上，南向资金整体已连续8个交易日净流入，合计买入约275.57亿港元。
个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金：
大幅净买入：智谱(02513.HK)31.22亿港元；中芯国际(00981.HK)6亿港元；MINIMAX-W(00100.HK)5亿港元；建滔积层板(01888.HK)3.76亿港元；腾讯控股(00700.HK)3.50亿港元。
大幅净流出：长飞光纤光缆(06869.HK)3.90亿港元；金斯瑞生物科技(01548.HK)3.03亿港元；剑桥科技(06166.HK)2.31亿港元。
投资要点
智谱昨日涨5.88%，资金前5日减持143万股，但近两日已重新回流。
中芯国际昨日涨4.77%，资金前5日减持3269万股，短线仍以流出为主。
MINIMAX-W昨日涨1.45%，资金前5日减持310万股，短线仍以流出为主。
建滔积层板昨日跌0.21%，资金前5日加仓827万股，短线有所回流。
腾讯控股昨日跌1.23%，资金前5日加仓290万股，短线连续流入。
长飞光纤光缆昨日涨2.19%，资金前5日加仓709万股，仍以流入为主。
金斯瑞生物科技昨日涨0.56%，资金前5日加仓1145万股，短线仍处回流趋势。
剑桥科技昨日涨10.69%，资金前5日加仓423万股，短线以流入为主。
港股公告精选
五一视界(06651.HK)：具身智能业务累计在手订单金额突破2亿元，90%以上订单预计可年内交付。
建业地产(00832.HK)：前8月累计合同销售47.94亿元，同比减少为14.7%，8月销售额5.72亿元，同比减少为12.9%。
和铂医药-B(02142.HK)：诺纳生物成功开发全球首个基于全人源仅重链抗体的语言模型。
恒瑞医药(01276.HK)：注射用瑞卡西单抗获得药物临床试验批准通知书。2025年，同类产品全球销售额合计约39.87亿美元。
中国生物制药(01177.HK)：TQH2722注射液“IL-4Rα单抗”新药上市申请获得受理。
零跑汽车(09863.HK)：获中国证监会同意向一汽股权及金义高新发行新内资股。
力勤资源(02245.HK)：A股IPO获批注册，发行价格为21.23元/股。
财经日历：
（文章来源：哈富证券）
